Von Paul A. Merriman

Dies ist die Anlageberatung, die ich von künstlicher Intelligenz erhalten habe

Künstliche Intelligenz ist heutzutage in aller Munde.

Einige Anwälte verwenden es, um juristische Schriftsätze für Richter zu verfassen, und Computer-Nerds verwenden es, um Programmiercode zu schreiben. Einige Experten haben jedoch vorhergesagt, dass dies zum Ende der Zivilisation führen könnte.

Also fragte ich mich: Kann KI einen Anlageberater ersetzen? Viele Leute stellen mir Fragen; Soll ich sie einfach an chatgpt verweisen?

Ich habe diese Idee ausprobiert und dabei eine Handvoll Fragen verwendet, die Anleger stellen könnten.

Die Antworten von ChatGPT waren blitzschnell. Aber sie waren nicht sehr anspruchsvoll. Ich denke, ein einigermaßen kompetenter Gymnasiast, der sich mit dem Thema nicht auskennt, hätte es mindestens genauso gut machen können.

Du entscheidest.

F: Ist Kryptowährung immer noch eine gute Investition?

Hier hoffte ich auf ein Eingeständnis, dass relativ wenige Kryptowährungsinvestoren tatsächlich profitiert haben.

Stattdessen erhielt ich eine Liste mit „Risiken und Überlegungen“, darunter Volatilität, mangelnde Verantwortlichkeit, Spekulationen und die Tatsache, dass der tatsächliche Nutzen von Kryptowährungen in der realen Welt nahezu nicht vorhanden ist. Mit anderen Worten, es gibt dort kein „dort“.

Als ich eine google-Suche nach derselben Frage durchführte, erhielt ich Folgendes, allerdings ohne Angabe, woher die Daten kamen:

„Ein höherer Prozentsatz der Kryptowährungsinvestoren hat Geld verloren, als es verdient hat. 38 % der Amerikaner, die eine Form der Währung besaßen, gaben an, sie für weniger als beim Kauf verkauft zu haben, im Vergleich zu 28 %, die sagen, sie hätten einen Gewinn gemacht.“ . Nur 13 % sagen, dass sie die Gewinnschwelle erreicht haben.“

Klicken Sie hier, um die vollständige Antwort und meine Kommentare zu sehen.

F: Sind Indexfonds wirklich besser als aktiv verwaltete Fonds?

Die akademische Forschung zeigt, dass auf lange Sicht nur sehr wenige aktiv verwaltete Fonds die Performance von Indexfonds in vergleichbaren Anlageklassen erreicht oder sogar übertroffen haben.

ChatGPT wollte jedoch keine Stellung beziehen. Es wurde anerkannt, dass dies ein Thema seit langem sei, „und es Befürworter auf beiden Seiten gibt“.

Die Antwort bezog sich auf geringere Kosten von Indexfonds, lieferte jedoch keine Daten.

Hier ist ein Teil dieser Antwort: „Während Indexfonds niedrige Kosten und konstante Marktrenditen bieten, haben aktiv verwaltete Fonds bei geschickter Verwaltung das Potenzial für eine Outperformance.“

Das gehört natürlich zum typischen Verkaufsargument eines jeden aktiven Managers: Da ist das Potenzial für etwas Großartiges.

Das Gleiche gilt für jeden Lottoschein, den Sie kaufen können. Und technisch gesehen hat ein Serienmörder „das Potenzial“, ein guter Ehepartner und liebevoller Elternteil zu werden.

„Letztendlich hängt die Wahl zwischen Indexfonds und aktiv verwalteten Fonds von Ihren Anlagezielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihren persönlichen Vorlieben ab. Viele Anleger entscheiden sich für eine Kombination aus beidem …“

Die akademische Forschung weist überwiegend auf die Wahrscheinlichkeit höherer Renditen von Indexfonds hin. Aber anscheinend spielt das zumindest für ChatGPT keine Rolle.

Die vollständige Antwort und meine Kommentare finden Sie hier.

F: Ich bin 25 und habe gerade 20.000 US-Dollar geerbt, die ich im Moment nicht brauche. Wie soll ich dieses Geld anlegen?

ChatGPT konnte keine klare Antwort geben. Darin hieß es, ich solle darüber nachdenken, einen Notfallfonds einzurichten, ein „Nebengeschäft“ zu gründen, in meine Ausbildung zu investieren und alle hochverzinslichen Schulden abzubezahlen.

Weitere Vorschläge:

Die letzten drei Vorschläge sind gut, aber die Antwort gab mir keine Ahnung, wie ich einen Berater oder Indexfonds auswählen sollte.

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F: Welche Aktien kann man derzeit am besten kaufen?

ChatGPT gab zu, dass es nicht qualifiziert sei, diese Frage zu beantworten. Es empfahl mir, Markttrends zu analysieren, die Fundamentaldaten des Unternehmens zu bewerten, meine finanziellen Ziele und meine Risikotoleranz zu berücksichtigen, auf dem Laufenden zu bleiben und zu bedenken, dass Aktienrenditen nicht garantiert sind.

Das hilft nicht viel, wenn Sie nach Aktientipps suchen – was Sie übrigens sowieso nicht tun sollten.

Obwohl ChatGPT eine Diversifizierung vorschlug, erwähnte es weder Investmentfonds noch ETFs.

Meine Kommentare und die vollständige Antwort hier

F. Mein Schwager sagt, ich solle meine gesamten Altersvorsorgeersparnisse in den Fidelity Fund investieren. Ist das eine gute Idee?

Ich hoffte, der Bot würde mir sagen, wie dieser spezielle Investmentfonds in einen langfristigen Plan passen könnte. Ist nicht passiert.

Tatsächlich hat ChatGPT keine Beweise dafür vorgelegt, dass es etwas Konkretes über den Fidelity Fund wusste.

Da in meiner Frage nicht angegeben war, ob ich 20 oder 60 Jahre alt war, hoffte ich (leider vergeblich) auf einen Vorschlag für einen Rentenfonds mit Stichtag für zumindest einen Teil meines Portfolios.

Hier ist die vollständige Antwort und meine Kommentare.

F. Gibt es Vorteile, in Load-Investmentfonds zu investieren?

Auch hier denke ich, dass die Antwort einfache Mathematik erfordert.

In der Antwort von ChatGPT werden vier „Vorteile“ von Ladefonds aufgeführt, die sich jeweils auf die Handhaltung durch einen Verkäufer beschränken.

Der folgende Satz in dieser Antwort ist offensichtlich irreführend.

„Es ist wichtig zu beachten, dass Load-Fonds mit Kosten in Form von Ausgabeaufschlägen verbunden sind, die sich auf die Gesamtrendite der Anlage auswirken können.“

Mit einer Änderung von nur zwei Wörtern könnten Sie diese Aussage zweifellos wahr machen. Streichen Sie die Worte „kann Auswirkungen haben“ und ersetzen Sie sie durch „zwangsläufig verringern“.

Hier ist die einfache Rechnung:

Wenn Sie 1.000 US-Dollar in einen No-Load-Fonds investieren, der 20 Jahre lang einen Zinssatz von 10 % aufweist, werden Ihre gesamten 1.000 US-Dollar investiert. Am Ende haben Sie 6.727 $.

Wenn Sie diese 1.000 US-Dollar stattdessen in einen ansonsten identischen Fonds investieren, der einen Verkaufsaufschlag von 5,75 % berechnet, werden nur 942,50 US-Dollar Ihres Geldes investiert. Nach einer Rendite von 10 % über einen Zeitraum von 20 Jahren erhalten Sie am Ende 6.340,67 $.

Die „bloßen“ 57,50 US-Dollar, die Sie als Verkaufsprovision gezahlt haben, haben Sie tatsächlich 386,83 US-Dollar gekostet. Das sind fast 40 % Ihrer gesamten Anfangskosten.

Hier sind die vollständige Antwort und meine Kommentare.

Diese kleine Übung zeigt mir, dass Investmentprofis sich keine Sorgen machen müssen, dass sie aufgrund künstlicher Intelligenz bald obsolet werden.

Ich habe ChatGPT einige Fragen zu den Ratschlägen gestellt, die Dave Ramsey Millionen von Menschen bietet. Um diese Fragen und die Antworten, die ich erhalten habe, zu sehen, schauen Sie sich meinen Podcast an.

Richard Buck hat zu diesem Artikel beigetragen.

Paul Merriman und Richard Buck sind die Autoren von We’re Talking Millions! 12 einfache Möglichkeiten, Ihren Ruhestand zu verbessern. Holen Sie sich Ihr kostenloses Exemplar.

-Paul A. Merriman

Dieser Inhalt wurde von MarketWatch erstellt, das von Dow Jones & Co. betrieben wird. MarketWatch wird unabhängig von Dow Jones Newswires und The Wall Street Journal veröffentlicht.

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