Der japanische Yen (JPY) ist auf seinen niedrigsten Stand seit 38 Jahren gefallen und wurde am 28. Juni bei 0,0062 $ gegenüber dem US-Dollar (USD) gehandelt. Dies stellt den schwächsten Stand des Yen seit 1986 dar und verdeutlicht einen deutlichen Rückgang vor dem Hintergrund politischer Kurswechsel und Zinsdifferenzen, die sich einem Niveau nähern, das weitere Maßnahmen der Bank of Japan (BoJ) auslösen könnte.

Die Abwertung ist größtenteils auf die unterschiedliche Geldpolitik Japans im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften zurückzuführen, insbesondere auf die der USA, wo die Zinsen gestiegen sind.

Angesichts des anhaltenden Rückgangs des Yen gibt es Erwartungen, dass die japanischen Behörden bald eingreifen könnten, um die Währung zu stabilisieren.

In diesem Zusammenhang hat Finbold Erkenntnisse von chatgpt-4o, dem fortschrittlichsten Modell für künstliche Intelligenz (KI) von OpenAI, eingeholt, um die potenzielle Preisentwicklung des japanischen Yen zu verstehen.

ChatGPT-4 analysiert Marktdaten und Wirtschaftsindikatoren

Laut ChatGPT-4o wird das Paar USD/JPY kurzfristig voraussichtlich das Unterstützungsniveau bei 160 testen. Sollten sich Japans Wirtschaftsindikatoren weiter verbessern und die BoJ eingreifen, könnte das Paar in Richtung des Bereichs 151,7 – 152,0 sinken.

Verbrauchervertrauen und Indikatoren des Dienstleistungssektors

Laut der Daten aus Handelsökonomie. Ein Anstieg des Verbrauchervertrauens könnte auf erhöhte Haushaltsausgaben und nachfragebedingten Inflationsdruck hindeuten und die BoJ möglicherweise dazu veranlassen, Zinserhöhungen in Erwägung zu ziehen.

Historisch gesehen schwächte sich der Verbrauchervertrauensindex im April und Mai ab, nachdem er im Februar 2024 einen Höchststand von 39,1 erreicht hatte. Dieser Rückgang spiegelt umfassendere wirtschaftliche Herausforderungen wider, darunter eine Schrumpfung der japanischen Wirtschaft um 0,5 % im ersten Quartal 2024 und einen Rückgang des privaten Konsums um 0,7 %.

Auch die Indikatoren des Dienstleistungssektors und ihre Auswirkungen sind von entscheidender Bedeutung. Die kommenden, auf der Tankan-Umfrage basierenden Zahlen für das zweite Quartal 2024 werden entscheidend sein. Ökonomen prognostizieren, dass der Tankan Large Non-Manufacturing Index von 34 auf 33 fallen wird.

Darüber hinaus wurden Revisionen des vorläufigen Jibun Bank Services PMI vorgenommen, der im Juni von 53,8 auf 49,8 fiel. gemeldet von FXStreet könnte die Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung der BoJ im Juli weiter dämpfen.

Trotz möglicher Einbußen im Dienstleistungssektor könnten gestiegene Ausgaben der privaten Haushalte immer noch für einen Politikwechsel sprechen.

Haushaltsausgaben und BoJ-Politik

Auch die Daten zu den Haushaltsausgaben, die am Freitag, dem 5. Juli, veröffentlicht werden, sind von entscheidender Bedeutung. Ökonomen prognostizieren für Mai einen Anstieg um 0,5 Prozent, nachdem es im April zu einem Rückgang um 1,2 Prozent gekommen war. Besser als erwartete Zahlen könnten die geldpolitische Entscheidung der BoJ im Juli beeinflussen.

Anleger sollten zudem mögliche Interventionsdrohungen und Kommentare der BoJ im Auge behalten, da Sorgen über die Auswirkungen der Yen-Schwäche auf die japanische Wirtschaft zu erheblichen politischen Maßnahmen führen könnten, darunter Zinserhöhungen und drastische Kürzungen japanischer Staatsanleihen.

Während schwache Zahlen die Nachfrage nach dem Yen beeinträchtigen könnten, könnten Interventionsdrohungen und eine restriktivere BoJ diese Effekte ausgleichen. Der USD/JPY-Kurs schwebt derzeit bequem über den 50- und 200-Tage-EMAs, was auf bullische Preissignale hindeutet.

Ein Durchbruch über das Hoch vom 28. Juni bei 161,283 könnte eine Bewegung in Richtung 162 signalisieren. Umgekehrt könnte ein Durchbruch unter 160 zu einem Rückgang in Richtung des 50-Tage-EMA führen, mit einem potenziellen Rückgang auf das Unterstützungsniveau von 151,685.

Angesichts der aktuellen Wirtschaftsindikatoren und möglicher politischer Kurswechsel könnte das Paar USD/JPY in naher Zukunft die Unterstützungsniveaus um 160 testen.

Sollten sich Japans Wirtschaftsindikatoren weiter verbessern und die BoJ eingreifen, könnte das Paar weiter in Richtung des Bereichs 151,7 – 152,0 fallen.

Anleger sollten hinsichtlich Interventionsdrohungen, Kommentaren der Notenbanken sowie entsprechenden Wirtschaftsstatistiken aus Japan und den USA wachsam bleiben, um mögliche Schwankungen des USD/JPY-Wechselkurses im Auge zu behalten.

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