Appen, das in der Vergangenheit menschliche Arbeitskräfte einsetzte, um Computern beizubringen, Bilder und Sprache zu erkennen und zu kennzeichnen, legte den Grundstein für zukünftige KI-Tools.

„In vielerlei Hinsicht wird meiner Meinung nach ein Großteil ihres Kerngeschäfts durch diese neuen Technologien umgangen“, sagte Herr Datt. „Ich denke, die Zukunft ist ziemlich ungewiss.“

Er zieht es vor, den KI-Trend zu nutzen, indem er sich auf Unternehmen konzentriert, die sowohl über eine ausreichend ausgereifte Technologieinfrastruktur verfügen, um die Leistungsfähigkeit der KI zu nutzen, als auch über die Fähigkeit, ihre Datenerfassung zu skalieren.

„Babyblase“

„Viele ASX-Technologieunternehmen haben es im Laufe der Zeit versäumt, in die Gewährleistung einer modernen und zeitgemäßen Technologieinfrastruktur zu investieren“, sagte er. „Aber die Analyse, damit die KI richtig funktioniert, ist rechenintensiv. Es ist wirklich erforderlich, dass diese modernen Technologie-Stacks richtig funktionieren.“

Er verwies auf den Computerkomponentenhersteller Nvidia, der über den Erwartungen liegende Gewinne, aber einen Umsatzrückgang von 13 Prozent gegenüber dem Vorjahr meldete.

Die Aktien des Unternehmens stiegen im nachbörslichen Handel um bis zu 26 Prozent, was den Strategen der Bank of America, Michael Hartnett, dazu veranlasste, dies als Symptom einer „Babyblase“ in der KI zu bezeichnen.

Herr Datt sagte, die Gewinne seien eine positive Überraschung für die Anleger gewesen, die aufgrund eines Rückgangs beim Kryptowährungs-Mining, der ebenfalls erhebliche Rechenleistung erforderte, geringere Erwartungen hatten.

„Es wird kein Hockeyschläger-Wachstum sein“

„Ich denke, KI wird bleiben, unabhängig davon, ob es uns gefällt oder nicht“, sagte er. „Ob die Effizienz der Modelle selbst verbessert werden kann, ist wirklich die große Frage.

„Das Geschäft von Nvidia wird durch die Tatsache vorangetrieben, dass diese KI-Modelle tatsächlich Ineffizienzen aufweisen, und ich denke, dass die Akzeptanzrate von KI steigen wird, aber auch die Effizienz dieser Modelle wird mit der Zeit zunehmen. Ich gehe davon aus, dass es Wachstum geben wird, aber es wird kein Hockeyschläger-Wachstum sein.“

Herr Datt sagte, das globale Logistikunternehmen WiseTech sei ein Unternehmen, das über die erforderlichen Eigenschaften verfüge, um von KI zu profitieren.

„Für Dinge wie Häfen und Schifffahrt stellt es Software bereit, sodass es wirklich über die kritische Masse an Datenerfassungsfunktionen auf globaler Ebene verfügt“, sagte er.

„Die eigentliche Frage ist: Wie monetarisieren Sie das von nun an? Aber das ist ein Beispiel für ein Unternehmen, das wirklich über die beiden grundlegenden Anforderungen verfügt, um aus KI einen Mehrwert zu ziehen.“

Nick Griffin, Chief Investment Officer bei Munro Partners, glaubt, dass generative KI die „Killer-App für KI“ ist, die Dutzende anderer Anwendungen eröffnen wird, so wie die Geburt des iphone eine ganze Branche hervorgebracht hat.

„Der Hype ist real“

Er beschrieb die Vorschläge von chatgpt, wo man investieren sollte, um in die KI einzusteigen, als „60–70 Prozent der Antwort“.

Der Rest der Arbeit ist die Hauptarbeit der Finanzmodellierung, die erforderlich ist, um tatsächlich eine Ertragsentwicklung zu ermitteln.

„Das ist keine Blase, und der Hype ist real“, sagte Herr Griffin. „Der einfache Weg, darüber nachzudenken, ist, dass nichts davon Australischer Finanzbericht Leser sind jemals zu einem Treffen im Metaverse gegangen, oder?

„Keiner von uns hat jemals etwas mit Kryptowährung gekauft, aber jede einzelne Person, die diesen Artikel liest, hat ChatGPT verwendet oder kennt jemanden, der ChatGPT verwendet hat.“

Unter der Annahme, dass „Millionen“ von Anwendungen auf generativer KI-Technologie basieren, benötigen diese Anwendungen Rechenleistung, sodass Unternehmen wie Nvidia davon profitieren werden.

„Konzentrierte Wetten reduzieren“

Auch Microsoft, google und Amazon würden als Anbieter von Cloud-Diensten profitieren, da alle zu erstellenden Anwendungen in der Cloud gehostet werden müssten, sagte er.

Cameron Gleeson, leitender Investmentstratege bei BetaShares, sagte, die Ergebnisse von Nvidia hätten KI als Thema der US-Gewinnsaison „kristallisiert“, da Anleger je nach Engagement entweder belohnt oder bestraft wurden.

„Infolgedessen hat der übermäßige Fokus auf die innovative Technologie dazu beigetragen, den Ruf bekannter Namen wie Microsoft, Alphabet, Meta und Amazon als Qualitätsnamen zu festigen, die in der Lage sind, ihre Geschäfte angesichts einer möglichen Rezession in den USA anzupassen“, sagte er .

Er sagte jedoch, der Anstieg des Nvidia-Preises verdeutliche das aktienspezifische Risiko und warnte davor, dass die derzeitigen Spitzenreiter möglicherweise nicht in der Lage seien, ihren Vorsprung aufrechtzuerhalten.

Er wies darauf hin, dass Google 100 Milliarden US-Dollar an Marktwert verloren habe, weil seine KI-Technologie Google Bard bei der Veröffentlichung im Februar unzureichend geliefert habe.

„Anleger sollten auf einen gut zusammengestellten Aktienkorb achten, um konzentrierte Wetten auf bestimmte KI-Namen zu reduzieren“, sagte er.

Er fügte hinzu, dass es in Australien zwar „einige“ börsennotierte Unternehmen im KI-Bereich gibt, die meisten Spitzenreiter jedoch an der Nasdaq oder dem Nikkei in Japan angesiedelt seien.

„Obwohl künstliche Intelligenz ein langfristiger Megatrend bleiben wird, sollten Anleger nicht alles auf eine Karte setzen“, sagte er. Er forderte, das KI-Engagement als Satellitenelement und nicht als Kernelement der Portfolios der Anleger zu betrachten.