Technologieinvestoren haben ein schwieriges halbes Jahr überstanden und volatile Marktbedingungen bewältigt, die durch die steigende Inflation, das mögliche Ende der Covid-Krise, anstehende Maßnahmen der Federal Reserve und den Krieg in der Ukraine verursacht wurden.
Jonathan Curtis von Franklin Templeton, der den 8 Milliarden Euro schweren Franklin Technology-Fonds verwaltet, setzt jedoch auf Cloud-basierte Technologie und das Enterprise Metaverse als zukünftige Gewinner dessen, was er als bevorstehende digitale Transformation bezeichnet.
Nachfolgende steigende Zinsen haben die Zahlungsbereitschaft der Investoren für Wachstum verringert, während „Cash-in-the-Future“-Unternehmen große Abflüsse verzeichneten, schrieb Curtis kürzlich in einem Blog, in dem er die Möglichkeiten für Technologiespezialisten skizzierte.
„Für mich ist die Cloud-Möglichkeit das eine Thema, das das nachhaltigste Wachstum liefert und das beste langfristige Gewinnpotenzial hat“, sagte Curtis Citywire-Selektor während einer Recherchereise nach London.
„Die offensichtlichsten Unternehmen mit den größten Cloud-Möglichkeiten sind Microsoft und Google, aber es gibt eine Reihe kleinerer Unternehmen, die bei der Schaffung zukünftiger digitaler Erlebnisse von entscheidender Bedeutung sind. Ohne diese Unternehmen können Sie kein Metaversum oder Gaming- und FinTech-Plattformen aufbauen.‘
Beispiele für diese transformierenden hochwertigen Unternehmen sind Cloudflare, das Sicherheits- und Netzwerkleistungsdienste sowie eine Plattform zum Erstellen digitaler Anwendungen verkauft, sowie Snowflake, das ein großer Akteur beim Verstehen von Daten sowie beim Entwickeln von maschinellem Lernen und künstliche Intelligenz.
„Diese volatile Zeit im Technologiesektor fühlt sich anders an, da wir während Covid eine enorme Phase des Experimentierens mit Technologie hinter uns haben.
„Unternehmen lernten alle möglichen neuen Vorgehensweisen kennen und die Verbraucher lernten alle möglichen neuen Vorgehensweisen kennen. Also nur eine schnelle Zeit des Experimentierens und Lernens. Und jetzt sind wir in dieser Phase, wo wir wieder öffnen. Wir geben diese Dinge nicht auf, aber wir finden heraus, wo sie hineinpassen.‘
Metaverse
Curtis betrachtet das viel diskutierte Metaversum nicht als ein fernes Konzept, sondern als eine Realität, an die wir uns alle in den ersten Wochen des Lockdowns anpassen mussten – erfolgreich, fügte er hinzu.
Die weltweite Einführung von Zoom, Microsoft Teams und Slack während des Lockdowns seien allesamt eine Prüfung für das Metaverse der Unternehmen, sagte er. „Jetzt, da wir wissen, dass es funktioniert, stellt sich die Frage, was man darauf aufbauen kann.
„In sechs Wochen haben wir alle herausgefunden, wie man im Enterprise Metaverse lebt, und es hat funktioniert. Jetzt werden wir auf diesem Gerüst aufbauen.“
Aspekte der Spielewelt rund um Augmented und Virtual Reality werden bald in das reguläre Web gebracht, sagte Curtis.
Er sagte, es gebe auch die Möglichkeit, Plattformen wie Facebook zu disaggregieren und einen Teil der Macht, die sie haben, auf die Ersteller von Inhalten und Eigentümer von Vermögenswerten zu übertragen, was durch die Blockchain-Technologie ermöglicht würde.
Langfristig betrachtet, sagte Curtis, gibt es erhebliche Chancen in einer Reihe von Themen, die von künstlicher Intelligenz, maschinellem Lernen und Analytik bis hin zu neuem Handel und digitaler Kundenbindung reichen.
Sowie in den Bereichen Cybersicherheit, Elektrifizierung und autonome Technologie – wie die Anreicherung automatisierter Systeme mit Sensoren, KI und Analysefähigkeiten.
Der Franklin Technology-Fonds, den Curtis gemeinsam mit Matthew Cioppa und Dan Searle verwaltet, erzielte in den drei Jahren bis Ende April 2022 eine Rendite von 44,7 % in US-Dollar. Dies ist der Fall, während der durchschnittliche Fonds im Aktien- und Technologiesektor 40,1 % rentierte. im gleichen Zeitraum. Es gibt 225 mit Erfolgsbilanzen, die diesen Zeitraum abdecken.
