Die US Securities and Exchange Commission hat berechnet Charlie Javice, der Gründer des Start-ups Frank für Studienfinanzierung, wegen Betrugs im Zusammenhang mit dem 175-Millionen-Dollar-Verkauf des Unternehmens an die JPMorgan Chase Bank im Jahr 2021.

JP Morgan eine Klage eingereicht gegen Javice im Dezember mit dem Vorwurf, sie habe geholfen, „Millionen von Kunden zu fälschen, um die Bank zum Kauf ihres Unternehmens zu bewegen“. Diese Anschuldigung ist die Wurzel der heutigen Beschwerde der SEC, in der Javice „zahlreiche falsche Angaben“ über Franks angebliche Millionen von Benutzern gemacht hat, um JPMorgan zu verführen.

In der Beschwerde wird behauptet, dass JPMorgan im Verlauf der Gespräche zwischen den beiden Parteien die Führungskräfte von Frank unter Druck gesetzt habe, um Daten über seine Kunden zu erhalten. Javice suchte angeblich die Hilfe von Franks technischem Leiter, um synthetische Daten zu generieren, die den Anschein erweckten, als hätte Frank 4,25 Millionen Kunden. Und als dieser Direktor sich weigerte zu kooperieren, zahlte Javice angeblich einem Data-Science-Professor 18.000 Dollar, um die Daten herzustellen, die „zum Abschluss des Geschäfts erforderlich“ waren. Die Jungunternehmerin bestreitet diese Behauptungen und reichte ihrerseits Klage gegen die Bank ein. Vorwurf, die Bank habe sie im November „in böser Absicht“ gehen lassen.

JPMorgan seinerseits behauptet, von dem mutmaßlichen Betrug erfahren zu haben, als es Marketing-Test-E-Mails an eine vom Unternehmen bereitgestellte Liste von Franks Kunden verschickte, von denen mehr als 70 % zurückkamen.

Als Teil der Übernahme erhielt Javice Berichten zufolge direkt 9,7 Millionen US-Dollar an Aktienerlösen, weitere Millionen indirekt über Trusts sowie einen Vertrag, der sie als neue Mitarbeiterin von JPMorgan Chase zu einem Haltebonus von 20 Millionen US-Dollar berechtigt.

„Anstatt den Schülern zu helfen, behaupten wir, dass Frau Javice in einen Betrug der alten Schule verwickelt war: Sie hat über Franks Erfolg gelogen, Millionen von Schülern dabei zu helfen, sich durch das College-Finanzhilfeverfahren zu navigieren, indem sie Daten erfunden hat, um ihre Behauptungen zu untermauern, und dann diese gefälschten Informationen verwendet hat um JPMC dazu zu bringen, eine Transaktion in Höhe von 175 Millionen US-Dollar abzuschließen“, sagte Gurbir S. Grewal, Direktor der SEC-Abteilung für Durchsetzung, in einer schriftlichen Erklärung. „Auch nicht-öffentliche Unternehmen in der Frühphase müssen in ihren Darstellungen wahrheitsgemäß sein, und wenn sie zu kurz kommen, werden wir sie wie in diesem Fall zur Rechenschaft ziehen.“

Die beim US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York eingereichte Klage beschuldigt Javice der Verletzung der Antibetrugsbestimmungen des Securities Act von 1933 und des Securities Exchange Act von 1934. Die Klage nennt auch von Javice gehaltene Trusts als Entlastungsbeklagte. Die SEC ersucht um Unterlassungsansprüche, Anwalts- und Direktorengerichtsbarkeit, Degorgierung und Vorurteilszinsen darauf sowie zivilrechtliche Strafen.

Seit die Klage eingereicht wurde, gab es viel Hin und Her zwischen den beiden Parteien. JPMorgan Chase hat die Übernahme seitdem als „ein großer Fehler.“ Im Januar die Bank abschalten Franks Website. Und im März reichte Javice eine Gegenklage ein und sagte, es sei „unglaubwürdig“, dass JP Morgan „zu der Annahme verleitet wurde, Frank habe 4,25 Millionen registrierte Benutzer, als seine Website öffentlich behauptete, das Unternehmen habe mehr als 350.000 Menschen geholfen, Zugang zu finanzieller Hilfe zu erhalten“. Sie behauptet auch, dass die Bank nicht über das Geschäft getäuscht worden sein könne, und verweist auf Due-Diligence-Materialien und Bewertungsdaten.