Die Aktien der First Republic Bank brachen am Freitag um fast 50 % ein, was den Druck auf die in Schwierigkeiten geratene Bank verstärkte und ihre wachsenden Vertrauensprobleme am Markt noch verstärkte.
Ab Mittag ET wurde die Aktie bei 3,72 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von 40 % gegenüber dem Schlusskurs von 6,19 US-Dollar am Donnerstag entspricht, nachdem sie am Freitag zeitweise bis auf 3 US-Dollar gefallen war. Vor dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank Anfang März wurden die Aktien der First Republic Bank bei 115 US-Dollar gehandelt, sodass der aktuelle Preis einen massiven Rückgang darstellt. Außerdem liegt der Kurs deutlich unter seinem 52-Wochen-Hoch von 171,09 US-Dollar.
Nach dem Scheitern der technologiefreundlichen Silicon Valley Bank war die Frage offen, ob anderen Banken mit ähnlicher Kundschaft ein ähnliches Schicksal widerfahren würde. Während die SVB damit beschäftigt war, zu implodieren, wuchs die Sorge, dass es bei der First Republic Bank zu einer ähnlichen Einlagenflucht kommen könnte, die zu ihrem eigenen Scheitern führen würde.
Diese Sorgen verstärkten sich diese Woche, nachdem die Bank ihre Ergebnisse für das erste Quartal bekannt gab, aus denen hervorging, wie stark ihre Einlagenbasis geschrumpft war.
In seinem Ergebnisbericht teilte First Republic mit, dass es das letzte Jahr (ein Wert vor der Krise) mit Einlagen im Wert von 176,4 Milliarden US-Dollar abgeschlossen habe. Diese Zahl sank bis zum Ende des ersten Quartals auf nur 104,5 Millionen US-Dollar. In dieser Zahl waren jedoch Einlagen anderer Banken im Wert von 30 Milliarden US-Dollar enthalten, was die Abwanderung von Kundenkapital aus dem Finanzinstitut etwas abschwächte.
Seit diesem Bericht Anfang der Woche sind mehrere Dinge passiert.
Reuters gemeldet Am Freitag sagten Beamte der amerikanischen Regierung, sie arbeiteten mit Branchenteilnehmern zusammen, in der Hoffnung, „eine Rettungsleine für den in Schwierigkeiten geratenen Kreditgeber zu schaffen“. Später, CNBC berichtete dass der Optimismus in Bezug auf eine von der Industrie geführte Rettungsleine nachließ und dass es wahrscheinlicher sei, dass die „Federal Deposit Insurance Corporation“ Insolvenz anmeldete.
Das ist weder für die Bank noch für ihre Kunden so gut. Während die US-Regierung während der SVB-Zeit dafür sorgte, dass alle ihre Einlagen sicher und zugänglich waren, gibt es noch keine klaren Hinweise darauf, dass dies eine neue De-facto-Politik ist oder dass Kunden der First Republic einen ähnlichen Schutz genießen werden.
Wenn Sie sich fragen, warum sich ein Kunde der Bank angesichts der schwierigen Rettungsgespräche, möglicher staatlicher Eingriffe und unklarer Absicherungen für Kontostände über der Viertelmillion-Dollar-Marke dafür entscheiden würde, sein Geld bei First Republic zu behalten, lautet die Antwort: Sie haben wahrscheinlich gewonnen ‘T. Eine zunehmende Einlagenflucht wiederum wird die Situation nur verschlimmern, wie wir bei der SVB gesehen haben.
Ich will kein Bankenverschwörer sein, aber diese Gans sieht verdammt durchgebraten aus.
